2015年，以中發9號文為標誌的新一輪中國電力體製改革，重點圍繞解決電力行業市場機製缺失問題，提出了我國深化電力體製改革的目標和任務。改革實施四年多以來，隨著發用電計劃放開、輸配電價核定、售電業務、增量配電業務放開，這些碩果讓各市場主體獲得了豐碩的紅利。2018年，國內電力市場還停留於中長期市場，現貨市場進入試點推進階段。隻有電力現貨市場的全麵啟動，才能充分發揮電這種特殊商品的價值屬性。
“無現貨不市場”，電力現貨是電力直接交易、市場定價的關鍵改革。國家要求“2018年底前，啟動現貨交易試點;2020年全麵啟動現貨交易市場”，並已啟動南方(以廣東起步)、蒙西、浙江、山西、山東、福建、四川、甘肅的現貨市場試點工作，目前8個現貨試點中已經有4個開始了試運行。
2019年6月1-2日，由能見科技、能源基金會和中國電科院共同主辦的2019(第三屆)電力市場國際峰會在北京盛大召開。行業專家和從業者們，圍繞著“現貨交易下的電力市場發展與展望”這一主題展開了精彩而熱烈的討論。
本次大會還邀請到哈佛大學肯尼迪政治學院電力政策研究中心主任William W. Hogan教授，Hogan教授在其《美國節點邊際電價市場和金融輸電權》的演講中，介紹了美國在電力市場過程中的經驗。他表示，成功的電力現貨市場應具有“基於報價、基於安全約束、基於經濟調度和節點電價”等特點。隻有電力市場機製設計與電力係統物理運行保持一致性，才能確保產生的價格信號真實透明。而真實透明的價格信號，將使得利用不同時間尺度、不同地理位置的套利更加困難，更加有利於市場操縱的監管和控製，更加有利於市場成員通過其他衍生交易規避風險。
Hogan教授是節點邊際價格電力市場(LMP)和金融輸電權(FTR)的主創，被公認為是全球電力市場的泰鬥。他在1980年代的設計和倡導引領了美國以及世界的電力改革和市場化走向。
會後，能見對Hogan教授進行了專訪，就本次大會主題“現貨交易下的電力市場發展與展望”，和中國電力市場改革中的一些問題同其進行交流。Hogan教授高度認可中國同行們的嚐試，同時也從美國等其他先行國家的經驗出發，給中國的電力市場從業者和改革者們提出了一些切實的建議。
以下是訪談實錄：
能見：下午好霍根教授，香蕉在线播放网址非常榮幸邀請到您參加第三屆電力市場峰會，這裏有幾個問題想要請教您。第一個問題是，目前在中國幾乎每一個省都有自己的電力交易中心，在各自打造以電力現貨市場為主體、電力金融市場為補充的省級電力市場體係。也有人認為，中國應該建立統一的電力市場，要統一考慮市場規則，您怎麽看待這兩種觀點?您覺得中國適合什麽樣的路徑?
霍根教授：我認為依據世界範圍的過往經驗以及各種理論來看，建立一個更大範圍的電力市場會是更好的選擇。同樣，形成一個統一的、協調的市場操作係統將更有利。但是，人們往往會疑慮是否會有“過大而難以控製”的問題。即使有這樣的疑慮，我依然認為在一個大的區域內建立統一的框架是有很多優勢的。香蕉在线播放网址可以看到這種統一電力市場在美國的擴張，歐洲也欲提高區域範圍內電力市場的協調性。電力和其他的貨物非常不一樣，它需要遠距離的傳輸，因此它更需要一個持續一致的規則和統一協調的調度中心。
能見：在中國，東西部的能源稟賦差異巨大，西部地區能源豐富，但是能源消耗少。東部地區能源需求巨大，但是能源自給能力很弱。這種情況對建立一個統一的電力市場會有怎樣的影響。
霍根教授：可以把中國的東西部差異同美國的PJM地區進行一個對比，雖然後者的範圍稍小些。賓夕法尼亞的西部地區產生較多的電力，而東部的新澤西地區的情況就很不一樣，電力需求較大。這些地區之間有很多的電力交易。但是他們都在一個統一的、協調的係統的管控之下。
能見：電力的本質就是一種商品，在中國，其商品化屬性已經慢慢顯露出來了，然而在電力金融市場方麵做得遠遠不足。像紐約交易所會提供多種標準的期貨和期權交易合約，電力行業從業者會以OTC形式交易多種非標準的合約，包括差價合約、天氣期權等，這些衍生品在國際是非常普遍的。您覺得中國應如何發展電力金融市場?
霍根教授：對於這個問題我有幾個觀點。首先，必須確保根基是正確的，這個根基構成係統的實際運行，它包括電力現貨市場、實時電力市場、反映傳輸障礙造成的影響的價格(即香蕉在线播放网址所知的應用於PJM的節點邊際價格)。
其次，如果設計者能在早期階段將期貨市場中的實時電力市場設計妥當，交易者就可以通過電力現貨市場進行交易、簽訂金融合約。其中的一些合約需要由係統操作者進行特殊的設計，主要是指金融輸電權。其實，電力市場的差價合約同其他市場是一樣的，人們可以形成非常特殊的衍生性合約。最終，合約者之間會達成一個實時現貨市場價格。這就是為什麽我強調正確設立現貨市場的重要性，在這之後人們就有自由以他們認為最有利的方式簽訂條約。
能見：中國電力市場是根據中國國情摸索前進的，隻能借鑒國際上一些做得好的國家，並避免他們出現的一些問題。美國是中國值得學習的國家，但2001年美國加州出現的問題就非常值得注意，當時批發上網電價暴漲，配售電公司嚴重虧損瀕臨倒閉，加州經曆了二次大戰以來的首次強製性分區輪流停電，上百萬人受到影響，對加州乃至美國經濟整體的影響引起廣泛關注，這是全球範圍內電力市場首次遭受重大挫折。這場事故的主要原因在哪?中國是否會遇到相似問題，並如何避免呢?
霍根：是的，加州當時的情況非常糟糕，是在多種不尋常因素的合力下發生的。當時主要是有幾個方麵：首先，當時加州的電力市場設計非常糟糕。我曾嚐試向他們建議采取不同的方向，但是他們沒有聽從。他們當時並沒有一個采用節點價格的現貨市場，而是一套完全不一樣的係統，引發了很多投機行為和惡性激勵下的博弈行為。這個係統在危機爆發之前已經失靈了，他們意識到可能會陷入危機，也嚐試著去改革，但是為時已晚。
那次危機主要是從斷電開始的：燃氣管道發生爆炸，燃氣被切斷;加州水資源有限，大量的水利設施失效;核電站也比預計的停運更久;加上環境管理措施收緊。這些因素都同時發生，在此影響下電價上漲。監管者們慌忙介入，而這使得境況更糟糕，他們不是麵對真正的問題，而隻想著控製價格。其實這種狀況在整個西部都有發生，加州遭受的批評最多，是因為加州地區的監管者比其它地區的監管者更多地嚐試著介入。總之加州當時的情況很糟糕，這也是為什麽我強調如果要建立電力現貨市場，一定要正確地設計這個現貨市場及市場規則。
能見：是的，這是一次非常重要的經驗教訓。昨天您在您的主旨演講中提到，美國和歐洲的電力市場，主要麵臨的問題是市場資金的集中度。應該先要設計投資決策、結構以及合約等，然後談論交易市場，最終設立長期投資合約和電力傳輸，要反向而來。您能否詳細解釋一下這個思路，可以給中國電力市場設計者一些啟發。
霍根教授：在市場中，最重要的不是期貨交易(forward trading)，而是現貨市場(spot market) 的實時交易(real trade)，因為現貨市場中的所有參與者都會預測市場之後會有怎樣的變化。如果現貨市場中的價格缺乏效率，就會被反應到合同上，問題將會更加嚴重。所以在電力市場中，首要的是將現貨市場捋順，然後才能倒推，去開始日前市場。以PJM為例，它在最初的運行階段中也是相當長的一段時間內隻有現貨市場，而沒有日前市場(day ahead market)，大概是運行了一兩年後才開啟的日前市場。現貨市場是整個係統良好運行的關鍵，其他的市場活動都需要圍繞著它進行設計。
另一種方式是先從長期的期貨市場開始，然後再開啟現貨市場。但是問題是長期的期貨市場是難以同現貨市場協調一致的。如果你想讓現貨市場同期貨市場一致，它就會同係統中的實時狀況相左。因此關鍵是要使市場設計能通實時狀況向匹配，其他的問題就能順其自然得到解決。
能見：的確，這個係統需要一個良好的設計。中國目前的可再生能源發展非常快，像風電、光伏裝機量都是全球第一。而電力市場對保障可再生能源消納非常關鍵，由於可再生能源電力都是不連續的、間斷的，可能會加入大量的儲能設施，這些外部因素的大規模加入會對電力市場產生怎樣的影響?
霍根教授：我在一些其他的場合也談過我對這個問題的分析。儲能、新能源關係著如何解決碳排放等問題，但是它們對電力現貨市場設計的唯一影響就是使我提到的幾點更加重要。你不必特地改變什麽。總之，如果你有一個好的電力現貨市場設計，即使沒有新能源等因素的加入，它依然可以良好運行。同理，在一個好的電力現貨市場規則下，即使有大量的新能源參與其中，它依然能夠良好運行。新能源、儲能等不會改變電力現貨市場的設計規則，它影響的是經濟投資及市場選擇，但規則設計者所做的市場設計會是一樣的。
能見：我注意到您在昨天的演講中說的最多的詞是“方向”，您說設計電力市場方向一定要正確。您心中是否有一套最完美的電力市場交易規則?能否為香蕉在线播放网址描繪一下，那是一副怎樣的場景?
霍根教授：正如我之前提到的，香蕉在线播放网址應當從電力現貨市場開始，要確保它在物理上是可行的，因此它需要同實際的傳輸係統保持一致。香蕉在线播放网址希望這個係統在經濟上是高效的，因此要使總需求的成本最小化。同樣香蕉在线播放网址要確保價格能夠支撐這個解決方案，這就是香蕉在线播放网址所說的節點邊際價格，通過這個價格在現貨市場上買賣電力並結算所有的合同。這些都是為了遵循一個有效係統的基本原則。有了這個現貨市場後，香蕉在线播放网址可以嚐試日前市場，在這裏人們可以提前一天進行電力傳輸權的交易。同樣的道理，還可以進一步建立月前市場。這些都是為了預測合同將會如何被簽訂，這是最重要的事情。
能見：關於中國的電力市場，您還有什麽對政策製定者和市場參與者說的嗎?
霍根教授：是的，我有幾個觀點想同中國的同行們分享。首先是，我去過很多地方，那裏的電力從業者都不斷強調“香蕉在线播放网址的情況很不一樣，所以香蕉在线播放网址不能建立和其他地區一樣的電力市場”。的確每個國家和地區有一些獨特的情況，但是當香蕉在线播放网址談及電力市場的根源時，即如何設計現貨市場時，每個國家都是一樣的。大家會麵臨同樣的問題，需要同樣的解決方法，會有同樣的物理現象。其他的一些經濟相關的問題，例如如何為新能源提供激勵，如何分攤一些成本等。這些問題，的確是需要依據每個國家各自的情況來進行調整。但是，如果抱著“香蕉在线播放网址是不一樣的，所以要弄一套和已行的成功係統不一樣的體係”的心態，那麽無論是理論還是實踐都將證明這樣的決定會是錯誤的。
能見：電力現貨市場在中國是相對新興的事物，電力市場峰會也剛走到第三個年頭，您如何評價本屆電力市場峰會以及有何建議?
霍根教授：我認為今年的電力市場峰會非常有意思，也聽到了許多有趣的演講和觀點。中國的電力市場改革將會麵臨很多挑戰，但是當下是一個良好的開啟的契機，當然，或許應該更早一些開啟。有一個非常重要的因素，中國的從業者和設計者們需要牢記的是，科技的變化非常迅速，沒有人知道十年或是二十年後哪些技術將成為提供能源的主力。所以，中國需要的是一個能夠迅速學習，快速調整的係統。市場是非常擅長做到這一點的，隻要你確保市場激勵是正確的。沒有人知道未來需要的是什麽，一定會有許多驚喜和意外等待著大家。但是隻要電力市場得到一個良好的設計，這將會是一個非常自然的過程，而最終將有利於所有中國人。
原標題:專訪哈佛大學電力市場專家Hogan教授：對中國建設電力市場的一些建議